AI炒股要來了？ 量化巨頭幻方宣布投身人工智能

今年以來ChatGPT、人工智能能夠說吸收了無數(shù)的眼球。無論是在互聯(lián)網(wǎng)上還是資本市場(chǎng)，AI似乎都將是將來開展趨向，但AI能否可以在投資范疇有所開展似乎暫無定論。

在此背景下，4月14日，千億量化私募巨頭幻方量化公告稱，將集中資源和力氣，投身人工智能技術(shù)，成立新的獨(dú)立研討組織，探究AGI（通用人工智能）。

此前已在AI投資范疇有所規(guī)劃

據(jù)幻方的公告顯現(xiàn)，幻方將集中資源和力氣，全身心投入到效勞于全人類共同利益的人工智能之中，成立新的獨(dú)立的研討組織，探究AGI的實(shí)質(zhì)。將充沛而持續(xù)地投入，不做中庸的事，用長期的目光去答復(fù)大的問題。

幻方稱將集中資源和力氣，投身人工智能技術(shù)，成立新的獨(dú)立研討組織，探究AGI，即人工通用智能（Artificial General Intelligence），又稱強(qiáng)者工智能（Strong AI）。與現(xiàn)有的人工智能系統(tǒng)不同，它具有相似于人類的普遍認(rèn)知才能，能夠在各種任務(wù)和情境中自主地學(xué)習(xí)、推理、處理問題和順應(yīng)環(huán)境。

值得留意的是，近年來，幻方量化在將AI運(yùn)用于投資范疇的研討方面不斷走在行業(yè)的前列，并且獲得了豐盛的成果。公開材料顯現(xiàn)，2016 年 10 月，幻方量化的第一個(gè)由深度學(xué)習(xí)算法模型生成的股票倉位上線實(shí)盤買賣，運(yùn)用GPU停止計(jì)算。隨后，公司持續(xù)擴(kuò)展AI算法研討團(tuán)隊(duì)和 AI 軟硬件研發(fā)團(tuán)隊(duì)，至 2017 年底，簡直一切的量化戰(zhàn)略都曾經(jīng)采用AI模型計(jì)算。

2020年3月，幻方量化總投資近兩億元打造的搭載1100張高端顯卡的「螢火一號(hào)」正式投用，為幻方的AI研討提供算力支持。2021年1月幻方量化發(fā)文確認(rèn)，公司投入十億建立的「螢火二號(hào)」曾經(jīng)正式托付。

在AI范疇不時(shí)攻堅(jiān)的同時(shí)，幻方量化整體的業(yè)績表現(xiàn)也較為突出，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，寧波幻方量化自成立以來的累計(jì)收益率為181.63%，年化收益率達(dá)18.02%，浙江九章資產(chǎn)自成立以來的累計(jì)收益率為148.28%，年化收益率為12.89%。

目前AI在投資范疇照舊為輔助工具

雖然AI在許多范疇曾經(jīng)展示出了超越人類的天賦，但在炒股范疇仍然是個(gè)例外，熱炒AI股的華爾街基金經(jīng)理們，似乎并不置信在可預(yù)見的將來內(nèi)會(huì)呈現(xiàn)比人類基金經(jīng)理更強(qiáng)的“炒股AI”。

值得一提的是，華爾街自身并不排擠AI，以至還是熱衷于運(yùn)用新技術(shù)的行業(yè)，包括下單、風(fēng)控等投資環(huán)節(jié)早已交給算法處理。但以“卷”擅長的投資市場(chǎng)至今沒有呈現(xiàn)路人皆知的“AI炒股機(jī)器”自身足以闡明問題。

曾經(jīng)在量化基金公司D.E.Shaw擔(dān)任高管的Jon McAuliffe解釋稱，“投資范疇的AI環(huán)境是截然不同的，我們沒有無限量的數(shù)據(jù)來協(xié)助我們運(yùn)轉(zhuǎn)無限大小的模型�！敝�情人士透露，“在資本市場(chǎng)上，AI更多的是一種工具，而不能成為基金經(jīng)理自身�！�

需求指出的是，人工智能運(yùn)轉(zhuǎn)的一大原理就是依據(jù)過往數(shù)據(jù)總結(jié)出一定的規(guī)律特征，并依據(jù)這個(gè)規(guī)律去預(yù)測(cè)將來，其在模型計(jì)算和執(zhí)行的才能上是人類無法比較的。但在資本市場(chǎng)，以過往數(shù)據(jù)并不能圓滿預(yù)測(cè)將來，財(cái)報(bào)、技術(shù)圖形、市場(chǎng)心情和其他的金融數(shù)據(jù)只能解釋一局部股票異動(dòng)，剩下的市場(chǎng)動(dòng)搖有些是無法被計(jì)量的。

AI與剖析師可互相配合

技術(shù)開展不可無視投資范疇實(shí)質(zhì)

“從當(dāng)前人工智能技術(shù)的應(yīng)用狀況和研討成果來看，AI 并不能完整取代剖析師�！庇衅饰鰩煴硎荆珹I運(yùn)用的數(shù)據(jù)依然是由剖析師提供，關(guān)于主動(dòng)獲取數(shù)據(jù)，并對(duì)數(shù)據(jù)價(jià)值的判別才能也比擬弱，這些都需求數(shù)據(jù)剖析人員來停止標(biāo)注和處置。

該剖析師表示，AI和剖析師能夠相互配合，以進(jìn)步股票投資的效率和精確性。AI能夠剖析和處置大量的數(shù)據(jù)，并經(jīng)過機(jī)器學(xué)習(xí)算法和模型剖析市場(chǎng)趨向和買賣量，提供更精確的預(yù)測(cè)和剖析結(jié)果。這些剖析結(jié)果能夠協(xié)助投資者作出更好的投資決策。剖析師則能夠?qū)�AI剖析結(jié)果停止考證和調(diào)整，協(xié)助投資者更好地理解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和股票價(jià)值。

關(guān)于幻方此次宣布探究AGI,獨(dú)立國際戰(zhàn)略研討員陳佳對(duì)記者表示，以幻方為代表的中國新一代量化戰(zhàn)略機(jī)構(gòu)當(dāng)前集中資源發(fā)力新一代人工智能開發(fā)工具的金融應(yīng)用，自身是契合當(dāng)前全球金融科技開展的大方向的。但是這條道路自身所包含的潛在風(fēng)險(xiǎn)也需求惹起A股市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)和廣闊投資者的注重。

首先是A股市場(chǎng)自身的技術(shù)儲(chǔ)藏還不成熟，在投資戰(zhàn)略層面存在一些構(gòu)造性障礙和桎梏，招致目前真正全面的智能投顧技術(shù)應(yīng)用起來有很多實(shí)踐堵點(diǎn)和痛點(diǎn)，其次，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在自研金融科技和人力資源儲(chǔ)藏方面相對(duì)滯后。

“全球大類投資案例都充沛闡明資本市場(chǎng)無論成熟與否，其中心投資勝利奧義是極端復(fù)雜的，剖析才能、信息處置以及自主算力和創(chuàng)新才能只是必要條件而非充沛條件”陳佳表示，相比之下高盛幾十年在華爾街聳立不倒亦不是其智能投顧技術(shù)有多么首領(lǐng)群倫，巴菲特芒格作為投資股市基業(yè)長青的代表更是無法在算力創(chuàng)新上與當(dāng)前AGI一較長短�！耙蚨�投資者和機(jī)構(gòu)切莫自覺崇拜新技術(shù)，無視了投資范疇厚積薄發(fā)的規(guī)律，以及我國金融業(yè)效勞實(shí)體經(jīng)濟(jì)的初心。”陳佳說。