我站在火星向你索要「敬業(yè)福」

在事發(fā)大約一周后，鏈家最近正式回應(yīng)了上海事件。其中的重點，應(yīng)該就是關(guān)于大眾對鏈家金融的幾點質(zhì)疑了。

在鏈家的回應(yīng)中，先后澄清和撇開了印子錢、資金安全、自擔(dān)保、推高房價等幾個質(zhì)疑�？瓷先ィ�發(fā)生在上海門店的事情，好像是操縱環(huán)節(jié)出了題目的個案。

但鏈家金融這池水，真的清如許嗎？

“自擔(dān)保”和“聯(lián)系關(guān)系擔(dān)保”

對鏈家金融自擔(dān)保的質(zhì)疑，是由于鏈家理財選擇的擔(dān)保方，是鏈家的全資子公司。

鏈家金融的兩項核心業(yè)務(wù)，分別是鏈家理財和理房通。為鏈家理財提供擔(dān)保的中融信擔(dān)保有限公司，其工商資料顯示，是鏈家自己設(shè)立的全資子公司，法人代表是鏈家董事長左暉。

鏈家在回應(yīng)中表示，這并不涉及自擔(dān)保，由于鏈家理財隸屬于鏈家網(wǎng)（北京）科技有限公司，和北京中融信擔(dān)保有限公司都是獨立法人，兩家公司屬于聯(lián)系關(guān)系公司。而目前并沒有法律法規(guī)明文禁止聯(lián)系關(guān)系擔(dān)保，陸金所的擔(dān)保公司中也有其聯(lián)系關(guān)系公司，平安融資擔(dān)保（天津）有限公司。

但認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融的人，恐怕都會以為這個對比和立論，都站不住腳。

首先，從工商企業(yè)注冊查詢網(wǎng)，中融信是鏈家的全資子公司。而平安融資擔(dān)保（天津）有限公司的股東中，除了平安系的平安數(shù)據(jù)科技（深圳）有限公司和平安科技（深圳）有限公司外，還有深圳市信安投資咨詢有限公司。

同時，雙方的背景相關(guān)性也不具備可比性。對金融業(yè)務(wù)而言，整個鏈家都是新手，所能提供的背書效應(yīng)，與金融老將平安系比擬，本身不在一個量級。很大程度上，投資者選擇陸金所，都是由于背后的平安，而不是擔(dān)保公司。

另外，平安是上市公司，有基本按期的財報公然，陸金所也在預(yù)備上市。盡管鏈家已經(jīng)在籌備IPO，但實現(xiàn)上市之前，購房者和投資者都很難及時正確地獲得其經(jīng)營及財務(wù)情況。

除了像鏈家這樣，自己設(shè)立一個擔(dān)保公司外，P2P行業(yè)還有一種做法，就是從擔(dān)保公司手里買牌照。一位行業(yè)人士評價稱，這就像房地產(chǎn)開發(fā)中，開發(fā)商和監(jiān)理方是一家人，能夠占據(jù)主導(dǎo)地位，更利便操縱。

由銀監(jiān)會牽頭的融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會議辦公室，還曾發(fā)過一個提示函，專門講了理財類公司或P2P平臺的幾大風(fēng)險。其中一項就是聯(lián)系關(guān)系擔(dān)保，與之并列的還包括賬外經(jīng)營、樞紐職員失聯(lián)甚至出逃等。        

資金托管仍是強制托管

第二個樞紐題目，是理房通。此條件到的質(zhì)疑，大多來自于理房通的資金安全，好比脫離監(jiān)管、涉嫌挪用等。

鏈家在回應(yīng)中表示，在美國等發(fā)達國家，房屋交易必需通過第三方支付公司或者產(chǎn)權(quán)保險公司來進行交接， 甚至對所有法律文書都要執(zhí)行托管程序。在美國有良多專業(yè)從事房屋資金監(jiān)管的第三方支付，但海內(nèi)只有理房通。

并稱，在理房通之外，鏈家和建設(shè)銀行、光大銀行等都有合作的監(jiān)管系統(tǒng)。“客戶并不是沒有選擇。”

應(yīng)該說，鏈家很智慧地以美國類比，來解釋自家的行為模式。究竟海內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)圈已經(jīng)很習(xí)慣模仿美國，所謂copy to china的“C2C”戲稱，也是這么來的。

但被刻意忽略掉的是，海內(nèi)外的情況差別。實際情況是，對于買房這樣的巨款，一家剛拿到支付牌照一年的公司，對買房人來說怎么也不可能比銀行更靠譜。但事實上，在人工銷售的機制下，最多被推薦、甚至是強制使用的，只可能是鏈家自己的理房通。

一位朋友講述了自己在鏈家賣房的經(jīng)歷。這位在房產(chǎn)金融方面非常專業(yè)的朋友，卻非常直接地稱之為“強買強賣”。

按照他的敘述，當(dāng)時的情況是，買家要先預(yù)支100萬給他，但鏈家的經(jīng)紀(jì)人不同意，說定金最多只能預(yù)支50萬，另外50萬只能通過理房通進行。假如不這么做，就是違背公司劃定，屋子就會交易不成功。無奈之下，買家只能就范，把這50萬先打給鏈家，鏈家再把50萬給他。

另一位賣家，則碰到了更尷尬的情形。他的經(jīng)紀(jì)人告訴他，辦手續(xù)的過程中，買家的首付必需監(jiān)管一個多月，假如他想提前拿到首付，則要先付利息給鏈家。可是，這些錢在理房通中，并不產(chǎn)生利息給買家。

他以為，這其中不能排除個別經(jīng)紀(jì)人的原因，但更像是打著保障買家的資金安全的名義，對消費者進行壓榨。合適的情況應(yīng)當(dāng)是，假如買賣雙方以為有這個必要，可以選擇通過理房通來交易。但假如雙方達成一致直接交易，鏈家和經(jīng)紀(jì)人方面也應(yīng)當(dāng)配合。

首付貸是否會拉高房價？

最近流傳的另一個觀點是，中介、尤其是鏈家，在很大程度上拉升了房價，禍?zhǔn)鬃锟�是鏈家的首付貸，一方面匡助了炒房的投契者，另一方可能匡助賣房人和一起中介做高房價，然后拿到甚至高于屋子本身價值的房貸。

有一件事情要先科普下，就是首付貸這個產(chǎn)品，并不是只有鏈家在做，包括搜房以及多個金融公司都在做，針對新居和二手房的都有。

在一位互聯(lián)網(wǎng)金融公司CEO看來，尤其對于北京、上海這類城市的房價，首付貸簡直是必需存在的。他本人就曾有朋友買房，首付只差10萬左右，但各種原因申請不到銀行貸款。他的公司也在與房產(chǎn)網(wǎng)站合作，提供首付貸業(yè)務(wù)。

經(jīng)由搜狐科技和一位地產(chǎn)金融CEO的討論，結(jié)論是，上述設(shè)想的貿(mào)易邏輯，從理論上來說是可以成立的，但放到現(xiàn)在海內(nèi)的現(xiàn)狀，實現(xiàn)的可能性不大。

這件事假如能夠成立，需要三個條件。

一是要有足夠的定價權(quán)。也就是說，要讓市場相信，屋子真的值這個錢。定價權(quán)來自于市場地位，絕對的話語權(quán)需要絕對壟斷。這件事情，你可以以為鏈家正在努力，但尚未實現(xiàn)。從去年開始的光速擴張，鏈家正走在實現(xiàn)壟斷的路上。

二是要搞定銀行的風(fēng)控。要拿到房貸，需要銀行的審批，也就意味著，屋子的估價需要銀行的認(rèn)可，這就是風(fēng)控部分的工作了。但風(fēng)控不傻，他們有一套對應(yīng)的調(diào)研和估價體系。所以要實現(xiàn)房價做高，就必需搞定銀行的風(fēng)控，并且是各個銀行各個城市的風(fēng)控。這個難度，大家可以估算下。

三是處理借款的速度，要快于屋子出售的速度。一位提供首付貸的互聯(lián)網(wǎng)金融公司CEO力證，根據(jù)他們的經(jīng)驗，對于炒房者而言，最重要的是速度，尤其是在房價變動快的時候，借款還沒下來，屋子早漲價了，所以投契者一般都是手里有現(xiàn)金的。首付貸的真正客戶仍是工薪階層。

客觀的說，鏈家的金融產(chǎn)品在邏輯上都沒有題目，切入點也算公道。但當(dāng)中介行業(yè)多年積累的陋習(xí)參與金融服務(wù)，吃相就顯得異常丟臉。有時候，不僅實力要跟上野心，素質(zhì)也要跟上。